Contente
- TL; DR (muito longo; não leu)
- Como calcular uma média móvel simples
- O período de atraso nas médias móveis
- A fórmula da média móvel exponencial
- Dicas
- Obtendo uma EMA precisa
Os analistas de ações usam médias móveis para ajudar a filtrar o ruído e identificar tendências. Eles não são usados para prever preços - mas as informações de tendências obtidas a partir de gráficos de médias móveis, especialmente várias médias móveis sobrepostas umas às outras, podem ajudar a identificar pontos de resistência e suporte e desencadear decisões de compra ou venda. Existem dois tipos de médias móveis: médias móveis simples e médias móveis exponenciais, com as últimas respondendo mais rapidamente às mudanças nas tendências.
TL; DR (muito longo; não leu)
A fórmula da média móvel exponencial é:
EMA = (preço de fechamento - EMA dos dias anteriores) × constante de suavização + EMA dos dias anteriores
onde a constante de suavização é:
2 ÷ (número de períodos + 1)
Como calcular uma média móvel simples
Antes de começar a calcular médias móveis exponenciais, você deve poder calcular uma média móvel simples ou SMA.SMAs e EMAs geralmente são baseados nos preços de fechamento das ações.
Para encontrar uma média móvel simples, você calcula a média matemática. Em outras palavras, você soma todos os preços de fechamento na sua SMA e depois divide pelo número de preços de fechamento. Por exemplo, se você estiver computando um SMA de 10 dias, adicione primeiro todos os preços de fechamento dos últimos 10 dias e depois divida por 10. Portanto, se os preços de fechamento em um período de 10 dias forem $ 12, $ 12, $ 13, $ 15, $ 18, $ 17, $ 18, $ 20, $ 21 e $ 24, a SMA seria:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170; 170 ÷ 10 = 17
Portanto, o preço médio de fechamento desse período de 10 dias é de US $ 17. Mas, para que o SMA seja útil, você deve calcular vários SMAs e representá-los graficamente, e como cada SMA lida apenas com os dados dos 10 dias anteriores, os valores antigos serão excluídos da equação à medida que você adicionar novos Os pontos de dados. É isso que permite que o gráfico da média "se mova" e se ajuste às mudanças de preço ao longo do tempo, embora o efeito estabilizador desses dados antigos signifique que há um período de atraso antes que as mudanças de preço sejam realmente refletidas em sua média móvel simples.
Por exemplo: no dia seguinte, seu estoque fecha novamente em US $ 24. Dessa vez, ao calcular o SMA, você adiciona o ponto de dados mais recente à sua equação, mas também "perde" o ponto de dados mais antigo - o primeiro preço de fechamento de US $ 12. Portanto, agora sua média móvel simples de 10 dias é:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182; 182 ÷ 10 = 18.2
Você faria o mesmo processo diariamente, calculando um novo SMA para todos os dias que deseja representar em seu gráfico.
O período de atraso nas médias móveis
O período de atraso antes do seu SMA acompanhar as mudanças reais de preço não é necessariamente uma coisa ruim; esse "atraso" é o que suaviza a variação nos preços diários. Se a média móvel aumentar, você sabe que os preços geralmente estão aumentando, apesar das quedas periódicas. Da mesma forma, se uma média móvel começa a cair, significa que os preços geralmente estão diminuindo, apesar das quedas periódicas.
Segundo, quanto maior o período de tempo para sua média móvel (cinco dias versus 10 dias versus 100 dias e assim por diante), mais lentamente ele se ajusta para refletir as tendências atuais. Portanto, o comportamento de uma média móvel de longo prazo fornece uma janela para tendências de longo prazo, enquanto uma média móvel mais curta reflete o comportamento de tendências de mais curto prazo.
A fórmula da média móvel exponencial
A principal diferença entre uma média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA) é que, no cálculo da EMA, os dados mais recentes são ponderados para causar mais impacto. Isso torna os EMAs mais rápidos que os SMAs para ajustar e refletir tendências. Por outro lado, uma EMA exige muito mais dados para ser razoavelmente preciso.
Para calcular a EMA de um conjunto de dados, você deve fazer três coisas:
A fórmula EMA é baseada no valor EMA dos dias anteriores. Como você precisa iniciar seus cálculos em algum lugar, o valor inicial do seu primeiro cálculo EMA será realmente um SMA. Por exemplo, se você deseja calcular uma EMA de 100 dias para o último ano de rastreamento de um determinado estoque, você começará com o SMA dos 100 primeiros pontos de dados desse ano.
São muitos números para adicionar aqui, então vamos demonstrar a EMA de cinco dias de um conjunto de dados iniciado há um ano. Se os cinco primeiros preços de fechamento do ano foram US $ 14, US $ 13, US $ 14, US $ 12 e US $ 13, sua SMA é:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66; 66 ÷ 5 = 13.2
Portanto, o SMA, que se torna seu valor inicial de EMA, é 13,2.
O multiplicador de ponderação ou a constante de suavização é o que enfatiza os dados mais recentes e seu valor depende do período de tempo da sua EMA. A fórmula para sua constante de suavização é:
2 ÷ (número de períodos + 1)
Portanto, se você estiver calculando uma EMA de cinco dias, esse cálculo se tornará:
2 ÷ (5 + 1) = 2 ÷ 6 = 0,3333 ou, se você o expressar como porcentagem, 33,33%.
Dicas
Por fim, calcule uma EMA separada para todos os dias entre o valor inicial (o SMA que você calculou na Etapa 1) e hoje. Você faz isso inserindo as informações das etapas 1 e 2 na fórmula EMA:
EMA = (preço de fechamento - EMA dos dias anteriores) × constante de suavização como um decimal + EMA dos dias anteriores
Lembre-se de que a "EMA dos dias anteriores" para o seu primeiro cálculo será a SMA que você encontrou na Etapa 1, que é 13.2. Como o SMA cobriu os primeiros cinco dias de dados, o primeiro valor EMA calculado será aplicado no dia seguinte, que é o sexto dia. Usando os dados das etapas 1 e 2 na fórmula EMA, você tem:
EMA = (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2
EMA = 12,80
Portanto, o valor EMA do sexto dia é 12,80.
Se o valor de fechamento no dia sete fosse US $ 11, você repetiria o processo, usando o valor do sexto dia de 12,80 como o novo "EMA dos dias anteriores". Portanto, o cálculo para o dia sete é o seguinte:
EMA = (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8
EMA = 12,20
Obtendo uma EMA precisa
Se você se lembra que o exemplo original dizia que você calcularia os estoques da EMA de cinco dias para um ano inteiro de dados, isso significa que você ainda tem várias centenas de cálculos a fazer - porque você precisa calcular um dia de cada vez. Obviamente, isso é muito mais rápido e fácil com um programa ou script de computador para analisar os números para você.
Se você realmente deseja a EMA mais precisa possível, inicie seus cálculos com dados desde o primeiro dia em que o estoque estava disponível. Embora isso muitas vezes seja impraticável, também reforça o fato de que os EMAs são usados para refletir e analisar tendências - por isso, se você fizer um gráfico da EMA a partir do primeiro dia do estoque, verá como, após um período de atraso, a curva do gráfico muda para acompanhar a real preços das ações. Se você também desenhar uma SMA para o mesmo período no mesmo gráfico, verá também que uma EMA se ajusta às mudanças de preço mais rapidamente do que uma SMA.