Contente
- TL; DR (muito longo; não leu)
- Cálculo de proporções de teste de ácido
- Como a relação de teste de ácido é usada
O índice de teste ácido ou índice rápido avalia a liquidez de curto prazo de uma empresa e é calculado dividindo caixa mais equivalentes a caixa pelo passivo circulante. Uma proporção de um para um significa que a empresa pode pagar suas faturas e dívidas de curto prazo com seu dinheiro ou ativos, podendo transformar rapidamente em dinheiro.
O termo "teste de ácido" vem do século 18, quando o fato de o ácido nítrico dissolver outros metais, mas não o ouro, foi usado para validar amostras de ouro. As empresas com uma proporção maior que um para um são consideradas estáveis, embora o que é considerado uma boa proporção varie de acordo com o setor. Uma empresa com um índice substancialmente menor que um para um está tendo dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras e pode ter que vender ativos para permanecer solvente.
TL; DR (muito longo; não leu)
Calcule a taxa de teste ácido adicionando caixa e ativos equivalentes a caixa de uma empresa e dividindo pelo valor do passivo circulante. Uma proporção maior que um para um significa que uma empresa é solvente e pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo. Uma proporção menor que um para um significa que a empresa pode estar com dificuldades financeiras e está tendo problemas para pagar suas contas. Talvez seja necessário vender alguns ativos ou atrasar o pagamento a seus fornecedores para permanecerem solventes.
Cálculo de proporções de teste de ácido
Para calcular a proporção do teste ácido, os ativos que podem ser facilmente liquidados são adicionados ao saldo de caixa da empresa. Dependendo do setor e do registro financeiro da empresa, esses ativos podem incluir contas a receber e investimentos líquidos. Na definição mais ampla, o padrão principal é que os ativos estejam disponíveis em dinheiro no prazo máximo de 90 dias, mas muitos cálculos exigem liquidez em um período mais curto.
Para o denominador da razão, o passivo circulante deve ser somado. Isso sempre inclui contas a pagar, mas também pode haver empréstimos de curto prazo, dividendos ou linhas de crédito. A idéia é descobrir o que deve ser pago no curto prazo e compará-lo com os ativos rápidos disponíveis.
Às vezes, as empresas têm acesso a um cheque especial bancário que melhoraria a solvência. Para levar em conta esses casos, a taxa de teste ácido ajustado subtrai o cheque especial do passivo, porque alguns deles podem ser pagos usando o cheque especial em vez de usar ativos rápidos. O efeito do ajuste é elevar a taxa de teste ácido para um nível mais favorável.
Como a relação de teste de ácido é usada
Os executivos e investidores de empréstimos usam a proporção de teste ácido ou proporção rápida como atalho para determinar a viabilidade e solvência da empresa.Eles somam valores das demonstrações financeiras da empresa para verificar se é seguro emprestar dinheiro à empresa ou investir nela. Se a taxa de teste de ácido for menor que um, geralmente nenhuma análise adicional é necessária e nenhum empréstimo ou investimento será feito.
Se um empréstimo é feito, ele geralmente tem condições sobre as finanças da empresa usando a taxa de teste ácido. Por exemplo, pode haver uma cláusula dizendo que a taxa de teste ácido permanecerá acima de 1,25 durante a duração do empréstimo. Talvez especifique que a proporção deve ser calculada a cada 60 dias. Se o índice cair abaixo de 1,25, o banco poderá solicitar o empréstimo, solicitando o reembolso antes que a situação se agrave ainda mais.
Os fornecedores também costumam usar a taxa de teste ácido para determinar se é seguro conceder crédito ou se eles insistirão no pagamento na entrega. Normalmente, se uma empresa é solvente, ela deve ter uma taxa de teste de ácido acima de um para um e os fornecedores podem entregar mercadorias, emitir uma fatura e solicitar pagamento dentro de 30 dias. Uma taxa de teste de ácido abaixo de um para um significa que a empresa pode não estar presente em 30 dias ou, se estiver, não terá dinheiro para efetuar um pagamento. A proporção de teste de ácido é uma ferramenta essencial para avaliar rapidamente a viabilidade financeira de uma empresa.