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Um coeficiente beta é calculado por uma equação matemática na análise estatística. O coeficiente beta é um conceito originalmente retirado de um modelo comum de precificação de ativos de capital que mostra um risco individual de ativos em comparação com o mercado geral. Esse conceito mede quanto o ativo específico muda em relação a um espectro mais amplo. O coeficiente beta pode ser útil na tentativa de prever tendências específicas de uma ação e calcular o risco geral.
Analise os dados em questão. Se um ativo em particular possui um coeficiente beta de 1, possui aproximadamente a mesma volatilidade que a referência de mercado relevante, o que significa que a segurança muda menos do que o índice geral de mercado.
Observe os coeficientes beta acima de 1. Os valores acima de 1 indicam que o ativo é mais volátil e apresenta um risco maior. Eles estão mudando mais do que o mercado como um todo.
Entenda como o coeficiente beta é comparado. Para todos os ativos dos EUA, um coeficiente beta de ações específicas geralmente mede sua volatilidade em relação ao índice S&P 500. Por exemplo, se uma ação geralmente move cinco por cento para cada alteração de um por cento no S&P 500, possui um coeficiente beta de 5. Esse é um risco mais alto e muda mais do que o mercado como um todo. Esse estoque em particular pode oferecer um retorno maior do que aqueles com betas mais baixos, mas apresenta um risco muito maior.